En esta guía vamos a ver las importantes diferencias entre una Exchange Descentralizada y una Exchange Centralizada, como las DEX están liderando, y el gran impacto que han proyectado para tener DeFi y las Finanzas como una sola.
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Publicación original en inglés: What is a Decentralized Exchange (DEX)? Your Guide to DeFi & Everything You Need to Know About a DEX
El gran mundo de las criptomonedas ofrece encontrar nuevas oportunidades para individuos e inversores experimentados para adquirir activos digitales que están alimentando un cambio fundamental en las finanzas. El trading de estos activos digitales se realizan a través de Exchanges, que son mercados digitales que permiten facilitar esas transacciones.
Bitcoin es la criptomoneda que se ha creado, cuando el interés auténtico por ella empezó en 2010. Pronto después de que una pagina web llamada Bitcointalk lo lanzó, aportando una valor flotante para Bitcoin y estableciéndose a si mismo como el primer Exchange de criptomonedas de todo el mundo
Con el paso de los años, una gran cantidad de Exchanges emergieron para dar a los inversores más opciones para adquirir y vender sus tokens, potenciado por las DeFi(Finanza Descentralizada). Hoy los CEX(Exchanges Centralizados) y los DEX(Exchanges Descentralizados) son instrumentos vitales que empoderan el ecosistema de blockchain hoy en día.
¿Qué es CEX?(Exchange Descentralizado)
Los CEX son las plataformas más comúnmente usadas para la compra y venta de criptomonedas, alardeándose de gran liquidez y tasas bajas para operar. Son consideradas de fácil uso y que permiten a los usuarios operar tokens con monedas Fiat o entre otros activos digitales a través de un libro de ordenes tradicional. — También ofrecen otras características como staking, operar con derivados/futuros y más.
Estas Exchanges sirven normalmente como los que custodian los tokens, donde tienen las claves privadas y almacenan los fondos de los usuarios en sus plataformas, esto elimina la necesidad de los usuarios de tener que preocuparse por perder sus fondos almacenados en un dispositivo físico o recordar sus claves privadas.
Ejemplo de algunas de las CEX más grandes a dia de hoy son: Binance, Huobi, Coinbase, Kraken, bithumb y Bitfinex.
Muchas CEX ofrecen varias opciones de seguridad , como KYC (Know Your Customer) y Google 2FA(Autentificacion de dos Factores de Google), con el objetivo de proteger tu cuenta de hackers y ciberataques.
Mientras las CEX dominaban completamente el campo de trading de las blockchain en sus primero años, la emergencia de las DEX se han devorado su cuota de mercado, tambaleándose en una nueva era de comercio descentralizado.
¿Qué es una DEX?
Las DEX son exchanges en los que se pueden intercambiar varios tokens a traves de contratos inteligentes o códigos automatizados, lo que descarta la necesidad de que haya un intermediario para completar y monitorear las transacciones. Estos tipos de intercambios no son custodiados por lo que dan un control total a las claves privadas.
Los usuarios pueden interactuar con una DEX a través de una billetera web descentralizada y sin ser custodiada (Como por ejemplo: MetaMask, Coinbase Wallet), donde se controla el permiso para acceder al contrato inteligente. Aunque requieren un nivel de aprendizaje ligeramente superior, la funcionalidad y las interfaces de los DEX actuales son bastante fluidas y sin problemas, por lo que a menudo valen la pena los pasos adicionales.
Algunos ejemplos de los DEX más grandes en la actualidad por volumen de operaciones son Uniswap, dYdX, PancakeSwap y Sushiswap. Muchos de estos DEX ofrecen operaciones en varias blockchains importantes, como Ethereum, Binance Smart Chain y Polygon (Matic), por nombrar algunas.
DEX vs. CEX: Principales diferencias
Para comprender mejor cuando usar cada DEX o CEX, es importante resaltar las diferencias clave entre los dos. En estos días, aunque los CEX siguen siendo la fuerza dominante en el espacio criptográfico, los DEX están ganando impulso y se están volviendo mucho más utilizados gracias a sus características y funcionalidades cada vez más atractivas.
Los DEX ofrecen varias mejoras con respecto a sus homólogos de CEX, que incluyen:
- Funcionalidad de intercambio de blockchain múltiples para aprovechar las opciones de tarifas(fees) más bajas
- Mayor anonimato al operar (sin KYC)
- Permitir a los usuarios mantener el control total de sus propios fondos (Mayor seguridad)
- Integración más generalizada de DeFi y NFT
Carteras Custodiadas vs. Carteras No Custodiadas
Para retener y almacenar sus tokens de criptomonedas, se deberá usar una billetera que sea con custodiada o sin custodiar. Pero, ¿Cuáles son realmente las diferencias clave entre estas dos carteras, así como los pros y los contras asociados?
Las carteras custodiadas son aquellas en las que una entidad de terceros tiene el control de sus claves privadas, normalmente un CEX, donde la mayoría de ellas están basadas en la web. Los usuarios deben depositar su confianza en estas entidades para mantener y garantizar la seguridad de sus fondos; afortunadamente, muchos de estos intercambios mantienen la mayoría de los fondos de sus plataformas en carteras de hardware de almacenamiento en frío (Cold Wallets), sin embargo, este no es siempre el caso.
Por otro lado, las billeteras no custodiadas aportan al usuario el control total de sus claves privadas, eliminando la necesidad de facilitar la confianza en una entidad de terceros, pero dejando la responsabilidad total en el usuario para garantizar que sus claves no se pierdan. Las carteras de hardware no custodiadas más populares en el mercado hoy en día son Ledger Nano S y Trezor Wallet, conocidas por sus aplicaciones web interactivas y de alta seguridad para mejorar la experiencia del usuario.
Fuera del mundo de los dispositivos físicos, también existen billeteras Web3 populares que se pueden agregar como extensiones directamente a sus navegadores web, como MetaMask y Coinbase Wallet. Estas carteras no custodiadas están completamente descentralizadas y permiten funcionar con las DEX.
Para obtener la máxima seguridad y control, la recomendación es utilizar una billetera de hardware no custodiada. De esta manera, siempre que haya almacenado su frase inicial en un lugar privado sin exponerla digitalmente, sus fondos se almacenan de manera segura. Pero usar una billetera custodiada también tiene sus ventajas: son mucho más convenientes y requieren menos responsabilidad, lo que las convierte en una opción más fácil.
El rol de las DEX y el futuro de DeFi
A medida que los DEX ganan impulso en términos de sus funciones y base de usuarios, el papel que desempeñarán en el futuro de DeFi se vuelve mucho más claro. Estos intercambios están liberando a las personas y comunidades del estrecho dominio de las finanzas centralizadas y sus instituciones asociadas, al tiempo que establecen la infraestructura para un comercio innovador, fluido y sin problemas entre las blockchains avanzadas existentes y emergentes.
También están interrumpiendo el mundo financiero convencional al ofrecer una forma de comercio más rápida, barata y descentralizada, a diferencia de las plataformas TradFi (finanzas tradicionales) que a menudo son lentas y caras.
Pero la joya escondida se encuentra realmente dentro de la funcionalidad de múltiples cadenas. Abre las puertas al ecosistema DeFi más amplio que existe. En lugar de abrirse a una sola red de blockchain, sus usuarios y proyectos, los proyectos DeFi pueden atraer usuarios de toda la esfera de blockchain.
Las criptomonedas representan el futuro de la moneda, y los DEX están montando la ola de blockchain para crear el futuro de las finanzas.
Glosario DeFi & DEX
A continuación se muestra un glosario de terminología importante de DEX y DeFi que debe conocer.
- AMM (Automated Market Maker): La base de un DEX que permite intercambiar tokens sin permiso, utilizando grupos de liquidez en lugar de los libros de órdenes tradicionales.
- Blockchain: Un libro de contabilidad digital o un registro de transacciones que se duplica y distribuye a través de una red de diferentes sistemas informáticos.
- Dapp (Decentralized Application):Aplicaciones que reciben sus datos de redes blockchain y no requieren un servidor web central para funcionar
- DeFi (Decentralized Finance): Una forma de financiación en el mundo blockchain donde los usuarios pueden aprovechar diferentes aplicaciones financieras para realizar transacciones, prestar / pedir prestado, ganar intereses y más de forma descentralizada sin el gobierno de una autoridad central.
- DEX (Decentralized Exchange): Una plataforma para intercambiar criptoactivos a través de contratos inteligentes.
- Gas: Una unidad de medida de la dificultad computacional que se necesita para ejecutar una función de contrato inteligente: una tarifa de gas en un protocolo o DEX generalmente se paga en el token nativo de la red (es decir, $ ETH en la blockchain de Ethereum)
- Liquidity Pool: Un grupo o colección de diferentes criptos que están bloqueados dentro de un contrato inteligente: esta liquidez combinada permite que las operaciones se ejecuten en un DEX
Red Oasis: Remodelación de la DeFi de próxima generación
Oasis Network es la primera plataforma blockchain habilitada para la privacidad que permite la facilitación de mecanismos DeFi más privados y escalables. Estamos creando un nuevo mecanismo financiero llamado Tokenized Data que permite a los usuarios utilizar sus datos generados para apostar con el fin de obtener ingresos pasivos como recompensas, lo que permite una nueva economía de datos.
Token Rose ($ROSE) es el activo de utilidad nativo del protocolo que se usa para pagar tarifas de transacción, apostar y delegar para lograr el consenso de la red. También es un token de suministro limitado donde se puede emitir un maximo de 10 billones de monedas. La Cartera Web de Oasis no tiene custodia y permite a los usuarios almacenar y apostar sus tokens $ROSE, con una interfaz de usuario fluida y medidas de seguridad avanzadas; incluso se puede conectar a un dispositivo Ledger Nano o agregar como una extensión a Google Chrome.
YuzuSwap es el primer intercambio descentralizado (DEX) que se construye en Emerald, el ParaTime compatible con EVM de Oasis. Aprovechando las bajas tarifas de gas, el alto rendimiento y la finalidad instantánea de Emerald, incluye todas las características de un DEX que la comunidad DeFi espera:
- Intercambio entre tokens basados en ETH y Oasis
- Grupos y pares de liquidez
- Ganar YUZU por proporcionar liquidez a los grupos
- Un sistema de votación para la gobernanza de los fondos recaudados con el 20% de las comisiones por transacciones.
¡Para celebrar el lanzamiento, Oasis x YuzuSwap está ejecutando su primer Airdrop de token DEX pronto! Siga nuestras cuentas de redes sociales para recibir notificaciones sobre Airdrop cuando se lance para que pueda obtener su parte de 50K YUZU.