In diesem Leitfaden gehen wir auf die wichtigsten Unterschiede zwischen einer dezentralen und einer zentralen Börse ein, erläutern, wie sich DEXs etablieren und welchen Einfluss sie auf DeFi und die Finanzwelt insgesamt haben werden.
Dieser Artikel ist eine inoffizielle Übersetzung der ursprünglichen Veröffentlichung. Die Übersetzung erfolgte durch Marvin Wehrle, Oasis Labs Botschafter.
Die riesige Welt der Kryptowährungen bietet sowohl Privatpersonen als auch erfahrenen Anlegern neue Möglichkeiten, digitale Vermögenswerte zu erwerben, die einen grundlegenden Wandel im Finanzwesen bewirken. Der Handel mit diesen digitalen Token wird über Börsen abgewickelt, bei denen es sich um Online-Marktplätze handelt, die die Abwicklung von Transaktionen erleichtern.
Bitcoin war die erste Kryptowährung, die jemals geschaffen wurde und für die sich 2010 ein echtes Interesse entwickelte. Bald darauf startete eine Website namens Bitcointalk, die einen variablen Wechselkurs für Bitcoin anbot und sich als weltweit erste Kryptowährungsbörse etablierte.
Im Laufe der Jahre entstanden unterschiedliche sowie weitaus komplexere Börsenkonzepte, die den Anlegern mehr Möglichkeiten zum Kauf und Verkauf ihrer Token boten. Dies wurde vor allem durch DeFi (Decentralized Finance) ausgelöst. Heute sind CEXs (centralized exchanges) und DEXs (decentralized exchanges) wichtige Instrumente, die das heutige Blockchain-Ökosystem antreiben.
Was ist eine CEX? (Zentralisierte Börse)
CEXs sind die am häufigsten genutzten Plattformen für den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen und zeichnen sich durch eine hohe Liquidität und niedrige Handelsgebühren aus. Sie gelten als einfach zu bedienen und ermöglichen es den Nutzern, Token gegen Fiat-Währungen oder zwischen anderen digitalen Vermögenswerten über ein traditionelles Orderbuch zu handeln — sie bieten auch andere Funktionen wie Staking, Derivate/Futures-Handel und mehr.
Diese Börsen dienen in der Regel als Verwahrer für Token, verfügen damit auch über die Private Keys der Nutzer und lagern deren Guthaben auf ihren Plattformen. Insofern müssen sich die Nutzer keine Sorgen mehr über den Verlust ihrer Guthaben auf einem physischen Datenträger oder die Aufbewahrung ihrer Private Keys machen.
Beispiele für einige der größten CEXs sind heute Binance, Huobi, Coinbase, Kraken, Bithumb und Bitfinex.
Viele CEXs bieten verschiedene Sicherheitsmaßnahmen an, wie KYC (Know Your Customer) und Google 2FA, um Ihr Konto vor Hackern und Cyberangriffen zu schützen.
Während CEXs die Börsenlandschaft in den ersten Jahren des Blockchain-Handels vollständig dominierten, hat das Aufkommen von DEXs ihren Marktanteil verringert und eine neue Ära des dezentralen Handels eingeläutet.
Was ist ein DEX?
DEXs sind Börsen, an denen Sie verschiedene Krypto-Token über Smart Contracts oder automatisierte Codes handeln können, wodurch die Notwendigkeit eines Mittelsmannes zur Durchführung und Überwachung von Transaktionen entfällt. Diese Arten von Börsen sind keine Verwahrer, so dass sie Ihnen die vollständige Kontrolle über ihre Private Keys geben.
Benutzer können mit einem DEX über eine dezentralisierte und nicht depotgebundene Web-Wallet (z. B. MetaMask, Coinbase Wallet) interagieren, wo die Erlaubnis zum Zugriff auf den Smart Contract erteilt wird. Obwohl sie eine etwas höhere Lernkurve erfordern, sind die Funktionalität und die Schnittstellen der heutigen DEXs ziemlich glatt und nahtlos, sodass sich die zusätzlichen Schritte oft lohnen.
Einige Beispiele für die derzeit größten DEXs nach Handelsvolumen sind Uniswap, dYdX, PancakeSwap und Sushiswap. Viele dieser DEXs bieten den Handel über verschiedene große Blockchains an, wie Ethereum, Binance Smart Chain und Polygon (Matic), um nur einige zu nennen.
DEXs vs. CEXs: Die wichtigsten Unterschiede
Um die Anwendungsfälle der beiden Börsen besser zu verstehen, ist es wichtig, die Hauptunterschiede zwischen den beiden hervorzuheben. Obwohl die CEXs nach wie vor die dominierende Kraft im Kryptobereich sind, gewinnen die DEXs dank ihrer attraktiven Merkmale und Funktionen zunehmend an Bedeutung.
DEXs bieten mehrere Verbesserungen gegenüber ihren CEX-Pendants, darunter:
- Multi-Chain-Swapping-Funktionalität zur Nutzung von Optionen mit niedrigeren Gebühren
- Erhöhte Anonymität beim Handel (keine KYC)
- Benutzer können die volle Kontrolle über ihre eigenen Mittel behalten (höhere Sicherheit)
- Stärkere Integration von DeFi und NFT
Custodial vs. Non-custodial Wallets
Um Ihre Krypto-Token zu halten und zu speichern, müssen Sie eine custodial oder non-custodial Wallet verwenden. Aber was sind die Hauptunterschiede zwischen diesen beiden Wallets, sowie die damit verbundenen Vor- und Nachteile?
Bei Custodial Wallets hat eine Drittpartei die Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel, in der Regel eine CEX, wobei die meisten von ihnen webbasiert sind. Die Nutzer müssen diesen Unternehmen vertrauen, dass sie ihre Gelder aufbewahren und deren Sicherheit gewährleisten — glücklicherweise halten viele dieser Börsen einen Großteil der Gelder ihrer Plattformen in Cold-Storage-Hardware-Wallets, was jedoch nicht immer der Fall ist.
Auf der anderen Seite geben Non-Custodial Wallets dem Nutzer die volle Kontrolle über seine Privat Keys, wodurch die Notwendigkeit entfällt, einem Drittanbieter zu vertrauen und zu hoffen, dass die Private Keys nicht verloren gehen. Die populärsten non-custodial Hardware-Wallets auf dem Markt sind der Ledger Nano S und die Trezor Wallet, die für ihre hohe Sicherheit und interaktiven Web-Apps bekannt sind, die das Nutzererlebnis verbessern.
Außerhalb der Welt der physischen Geräte gibt es auch beliebte Web3-Wallets, die als Erweiterungen direkt zu Ihren Webbrowsern hinzugefügt werden können, wie MetaMask und Coinbase Wallet. Diese nicht-verwahrten Wallets sind vollständig dezentralisiert und können mit DEXs interagieren.
Um ein Maximum an Sicherheit und Kontrolle zu gewährleisten, wird empfohlen, eine non-custodial Hardware-Wallet zu verwenden. Auf diese Weise sind Ihre Gelder sicher aufbewahrt, solange Sie ihren Seed-Phrase an einem privaten Ort gespeichert haben, ohne diesen jemals preiszugeben. Aber auch die Verwendung einer Custodial Wallet hat ihre Vorteile — sie ist viel bequemer und erfordert weniger Verantwortung, was sie zu einer einfacheren Option macht.
Die Rolle von DEXs und die Zukunft von DeFi
Da DEXs in Bezug auf ihre Funktionen und Nutzerbasis immer mehr an Bedeutung gewinnen, wird die Rolle, die sie in der Zukunft von DeFi spielen werden, immer deutlicher. Diese Börsen befreien Einzelpersonen und Gemeinschaften aus dem engen Griff des zentralisierten Finanzwesens und der damit verbundenen Institutionen, während sie gleichzeitig die Infrastruktur für einen innovativen, reibungslosen und nahtlosen Handel zwischen bestehenden und neu entstehenden fortschrittlichen Blockchains schaffen.
Sie stören auch den Mainstream der Finanzwelt, indem sie eine schnellere, billigere und dezentralere Art des Handels anbieten, im Gegensatz zu TradFi-Plattformen (traditionellen Finanzplattformen), die oft langsam und teuer sind.
Aber das eigentliche Juwel liegt in der Multi-Chain-Funktionalität. Sie öffnet die Türen zum breiteren DeFi-Ökosystem da draußen. Anstatt sich nur für ein einziges Blockchain-Netzwerk, seine Nutzer und Projekte zu öffnen, können DeFi-Projekte Nutzer aus dem gesamten Blockchain-Bereich anziehen.
Kryptowährungen stellen die Zukunft der Währung dar und DEXs reiten auf der Blockchain-Welle, um die Zukunft des Finanzwesens zu gestalten.
DeFi & DEX-Glossar
Nachfolgend finden Sie ein Glossar mit wichtigen DEX- und DeFi-Begriffen, die Sie kennen sollten.
- AMM (Automated Market Maker): Die Grundlage einer DEX, die einen zulassungsfreien Handel mit Token ermöglicht, wobei Liquiditätspools anstelle traditioneller Orderbücher verwendet werden.
- Blockchain: Ein digitales Register oder eine Aufzeichnung von Transaktionen über ein Netzwerk verschiedener Computersysteme verteilt und dupliziert wird.
- Dapp (Dezentralisierte Anwendung): Anwendungen, die ihre Daten von Blockchain-Netzwerken erhalten und keinen zentralen Webserver für den Betrieb benötigen
- DeFi (Dezentralisierte Finanzen): Eine Form des Finanzwesens in der Blockchain-Welt, bei der Nutzer verschiedene Finanzanwendungen nutzen können, um dezentral und ohne die Kontrolle einer zentralen Behörde Transaktionen durchzuführen, Geld zu leihen/leihen, Zinsen zu verdienen und vieles mehr
- DEX (Dezentralisierte Börse): Eine Plattform zum Austausch von Kryptowährungen über intelligente Verträge
- Gas: Eine Maßeinheit für die Rechenschwierigkeit, die für die Ausführung einer Smart-Contract-Funktion erforderlich ist — eine Gasgebühr auf einem Protokoll oder DEX wird in der Regel in einem netzwerkeigenen Token bezahlt (z. B. $ETH auf der Ethereum-Blockchain)
- Liquiditätspool: Ein Pool oder eine Sammlung verschiedener Kryptowährungen, die in einem Smart Contract gesperrt sind — diese kombinierte Liquidität ermöglicht die Ausführung von Geschäften auf einer DEX
Oasis Netzwerk: Neugestaltung der nächsten Generation von DeFi
Das Oasis Network ist die erste datenschutzfreundliche Blockchain-Plattform, die es ermöglicht, private und skalierbare DeFi-Mechanismen zu ermöglichen. Wir schaffen einen neuen Finanzmechanismus namens Tokenized Data, der es den Nutzern ermöglicht, ihre generierten Daten für den Einsatz zu verwenden, um ein passives Einkommen als Belohnung zu verdienen, was eine völlig neue Datenwirtschaft ermöglicht.
Der Rose Token ($ROSE) ist das systemeigene Utility-Asset des Protokolls, das für die Zahlung von Transaktionsgebühren, den Einsatz und die Delegierung zur Erzielung eines Netzwerkkonsenses verwendet wird — es handelt sich außerdem um einen Token mit limitierten Angebot, bei dem maximal 10 Milliarden Münzen ausgegeben werden können. Die Oasis Web Wallet ist non-custodial und ermöglicht es den Nutzern, ihre $ROSE-Token zu speichern und zu staken, mit einer reibungslosen Benutzeroberfläche und fortschrittlichen Sicherheitsmaßnahmen — sie kann sogar mit einem Ledger Nano-Gerät verbunden oder als Erweiterung zu Google Chrome hinzugefügt werden.
YuzuSwap ist die erste dezentrale Börse (DEX), die auf Emerald, dem EVM-kompatiblen ParaTime von Oasis, aufgebaut ist. YuzuSwap nutzt die Vorteile der niedrigen Gasgebühren, des hohen Transaktionsdurchsatzes und des sofortigen Transaktionsabschlusses von Emerald und bietet alle Funktionen einer DEX, die die DeFi-Community erwartet:
- Tausch zwischen ETH-basierten und Oasis-basierten Token
- Liquiditätspools und Paare
- Verdienen von YUZU für die Bereitstellung von Liquidität für Pools
- Ein Abstimmungssystem für die Verwaltung der Gelder, die mit 20% der Transaktionsgebühren gesammelt werden
Um den Start zu feiern, werden Oasis & YuzuSwap bald ihren ersten DEX-Token Airdrop durchführen! Folgen Sie unseren Social Media Accounts, um über den Airdrop benachrichtigt zu werden, wenn er startet, damit Sie sich Ihren Anteil von 50K YUZU sichern können!